Flutter -osake voi kaksinkertaistua 4 vuodessa, sanoo analyytikko
Flutter Entertainmentin (NYSE: FLUT) osakkeet nousivat tänään 1% sen jälkeen, kun analyytikko ilmoitti, että osake voi nousta 600 dollariin, enemmän kuin kaksinkertaistuu seuraavan neljän vuoden aikana. Pelaamisen pääoma asettui tänään 277,47 dollariin.
Asiakasraportissa Macquarie -analyytikko Chad Beynon aloitti Fanduel -vanhemman kattavuuden ”paremman” luokituksen ja hintatavoitteen 340 dollarilla, mikä viittaa 22,8%: n potentiaaliseen voittoon nykyisestä sulkemishinnasta. Hän havaitsi, että Flutter täyttää 40
"Flut on harvinainen suuri osa pelaus- ja vapaa-ajan alalla, joka täyttää ohjelmiston vaikean säännön 40, mutta ei kuitenkaan käy kauppaa kuin yksi", kirjoitti Beynon. "Flutterin nykyisten/odotettavissa olevien varojen perusteella näemme selkeän polun linjan kuuden vuoden (2024e-30e) tulo/tulot ennen korkoja, veroja, peruutuksia ja amortization (ebitdad) -yhdistyksiä (CAGRAE) ja Amortization (EbitDA) -yhdistyksiä (CAGRAE) ja Amortization (ebitda) -yhdistyksellisiä vuodessaan (CAGRAE: n ja Amortization (EBITDA). +12%/21%, jota polttaa vertaansa vailla oleva SAM (käyttökelpoiset osoitettavissa olevat markkinat), joiden CAGR on 210 miljardia dollaria vuoteen 2030 mennessä ja markkinaosuuksien voitot.
ohjelmistoalalla 40-sääntö määrää, että ohjelmiston palveluna (SaaS) myyjän on saavutettava yhteensä 40% liikevaihdon kasvu ja voittomarginaali. SaaS on laajasti merkityksellinen lukuisille pilvipalveluyrityksille.
Flutter -varastossa on vahvat vallihautat määritteet
Beynon totesi, että Flutter on laaja vallihautavarasto, mikä osoittaa, että sillä on etuja, kuten vahva tuotemerkin tunnustaminen ja vankka immateriaalioikeus (IP), joiden kanssa tietyillä kilpailijoilla ei voi kilpailla.
“Flut hyötyy syvästä vallihautosta (ts. Ainutlaatuinen IP, korkeat vaihtamiskustannukset, brändin uskollisuus), mikä luo merkittäviä esteitä pääsylle. Epäorgaanisen kasvun mahdollisuudet strategisten yritysostojen ja yritysostojen ja kumppanuuksien avulla tarjoavat ylösalaisin, ei ennusteessamme ”, analyytikko totesi. "Siksi uskomme,
Laaja arviointi on oikea, koska Fanduel kuuluu maailman arvokkaimpiin pelimerkkeihin ja Yhdysvalloissa se toimii online -urheiluvedonlyönti -duopolissa DraftKingsin (NASDAQ: DKNG), toisen osallistujan, rinnalla.
Vaikka Fanduel kohtaa monia kilpailijoita, se sijoittuu yleensä tai sen lähellä erilaisiin vedonlyöjyt -tutkimuksiin, jotka koskevat tekniikkaa ja erinomaisia brändin uskollisuudessa, osoittaen, että asiakkaat ovat “tahmeita” ja monet, jotka lähtevät, yleensä tulevat takaisin. Fanduelin puolustavaa etua vahvistaa osittain sen laajat tarjoukset ja teknologiset kyvyt saman pelin parlamenissa, joita vedonlyöjät suosittelevat ja ovat erittäin tuottoisia operaattoreille.
Flutter -hankinnat voivat parantaa osakearvoa
yhdysvaltalaiset sijoittajat havaitsevat usein lepatuksen ensisijaisesti suhteessa fandueliin; Totuus on kuitenkin, että yritys kattaa lukuisia muita tuotemerkkejä, joilla on hallitseva läsnäolo eri markkinoilla, kuten Australiassa ja Euroopassa.
Dublinissa sijaitseva Flutter saavutti johtava asemaansa jatkuvan strategisten yritysostojen sarjan avulla, ja vaikka yritys tekee usein uutisia tarjouksistaan, sijoittajat eivät ehkä tunnusta täysin näiden ostojen arvoa osakkeissa.
”Vuodesta 2019 lähtien FLUT -osakkeet ovat nähneet 23% CAGR: n (vs. S&P 500 +16%), jotka johtuvat sen tärkeimmistä johtavista asemista nykyisillä (Yhdysvallat, Irlanti/Irlanti, Australia) ja vireillä (Italia, Brasilia) markkinoilla, jotka saavutetaan sen todistettu ja toistettava M & A -strategia (” Flutter Edge ”),” päättyy Beynoniin. "Arvioimme yhdeksän yritysostoa vuodesta 2019 lähtien luoneet ~ 200 dollaria asteittaista osakekohtaista arvoa sijoittajille pitkällä kiitotiellä digitalisoinnin ja laillistamisen maallisista suuntauksista."
